一周前的11月11日，当我国正沉浸在一场年底电商大促的炽热促销气氛中时，隔海相望的美国华尔街却在演出一出悲怆的基金清仓大戏。
这一天，闻名加密钱银买卖渠道FTX在其交际媒体官方账号公告称，FTX买卖公司、FTX美国、Alameda Research和其他大约130个集团隶属公司现已依照美国相关法令发动自愿破产程序。另悉，FTX现在现已暂停了加密钱银提取事务，FTX的创始人、CEO萨姆·班克曼-弗里德（SBF）已辞去职务，还要面对来自美国联邦政府的财政查询。
受此影响，FTX背面的红杉本钱、淡马锡、Paradigm等出资组织丢失惨重。其间，红杉本钱2021年在FTX的世界和美国事务上投入约2.14亿美元，现在这部分出资价值已被减记至零。而每次相似危机中首战之地的比特币隔天跌破1.7万美元的整数位，165亿美元市值一夜间灰飞烟灭。
百亿币圈财主下跌神坛
2017年，在麻省理工读书的SBF与两位老友一起创立了加密量化买卖公司Alameda Research，首要研讨和出资加密钱银及其衍生产品范畴的潜在项目。后来，Alameda Research成为FTX的前期做市商和加密钱银生态系统中最大的单一出资者，每天买卖财物额达数十亿美元。
2019年5月，FTX网站正式上线，包含FTX.com和FTX.us两个子公司。尔后，FTX连续推出了渠道币FTT、指数合约、动摇率合约、OTC渠道、杠杆代币等产品。不到3个月，FTX单日买卖额打破1.5亿美元。
尔后的2~3年间，获益于加密钱银商场全体行情向好以及与NBA热火等很多美国国内闻名品牌、IP的协作，FTX完成了用户、买卖量、收入的惊人增加。
数据显现，2019年~2020年，FTX的DAU从2032人增加至14922人，增幅达634%。在美国站稳脚跟后，FTX开端了全球扩张的脚步。2021年，FTX全球总注册用户数达120万，同比增加1521%。
买卖量方面，2020年，FTX 日均买卖量超10亿美元，同比增加近600%。2021年，更进一步增加至109亿美元。
收入方面，2021年，FTX日均收入超220万美元，同比增加8.4倍。当年收入10.2亿美元，较2020年同比增加1046%。这一年，FTX还完成了加密职业史上最大规划融资，融资金额9亿美元，投后公司估值达180亿美元，红杉、软银超60家出资方参加。
彼时，29岁的SBF可谓春风得意，不只凭仗Alameda Research和FTX积累了上百亿美元的财富，更有“加密钱银之王”、“下一个巴菲特”等多重光环加深。
可局势逆转得太快。据外媒报导，宣告破产当天，FTX遭受黑客进犯，构成超6亿美元资金外流，还有10亿美元客户资金失踪，其间不包含SBF隐秘转移至个人买卖公司的100亿美元客户资金。据知情人士泄漏，美国证券买卖委员会(SEC)和产品期货买卖委员会(CFTC)正在查询FTX是否不妥处理客户资金。
在此前的加密钱银商场下行周期中，SBF曾屡次现身充任骑士人物，例如救助加密借款组织BlockFi，收买Voyager Digital的大部分财物。而现在，被福布斯从亿万富豪榜开除的他只能等候他人的解救。
在FTX堕入流动性危机时，加密钱银买卖所币安曾宣告将对其进行收买，但隔天就因尽调成果不符合预期等原因抛弃收买。随后，老牌公链渠道波场（TRON）创始人孙宇晨仗义出手，与FTX进行筹款商洽。FTX随后公告称，已与孙宇晨的波场达成协议，将答应用户从FTX提取波场系代币。
软弱的CEX
回看此次暴雷，在宣告破产之前，FTX在11月初就已堕入流动性危机。
11月3日，加密钱银资讯网站Coindesk发表了SBF的另一家公司Alameda Research的财物状况：到2022年6月30日，Alameda Research具有146亿美元财物，其间大部分是由FTX发行的加密钱银FTT。CoinDesk称，在Alameda的财物负债表中，FTT是最大的单一财物，Alameda持有约1.4亿枚FTT，占FTT两亿枚流通量的70%，Alameda与FTT相关财物为58亿美元，占其净财物的88%。Alameda Research还有80亿美元的负债，其间包含2.92亿美元确定的FTT。
FTX与Alameda Research一向对外声称独立运营，此次Coindesk的报导初次向外界揭露了，Alameda Research事务的大部分净财物是FTX自己集中控制和发行的代币，这引起了商场对FTX的惊惧，也成为FTX流动性危机甚至终究破产的导火线。
3天后，Alameda Research联席CEO Caroline Ellison在推特上回应称，CoinDesk发表的财物负债表仅为公司财物的一部分，还有超越100亿美金的财物没有反映，并称现已归还了大部分的借款。
同一天，竞品买卖所币安(Binance)CEO赵长鹏宣告将兜售其所持有的价值约5.3亿美元的FTT。自此，FTX堕入了流动性危机。之后事情果然朝着赵长鹏所预言的方向开展，FTX重演了Luna币的“逝世螺旋”。只是一周，FTX就流浪至破产地步。法院最新的查询文件显现，FTX列出的财物和负债估值在100亿至500亿美元之间。
有本钱研讨团队以为，加密钱银买卖渠道暴雷的根本原因在于现阶段的加密钱包功用不行健全、用户体会较差；一起，正在鼓起的去中心化买卖所流通性缺乏、界面杂乱且运用门槛较高，致使加密钱银用户仍倾向于运用中心化买卖所。但中心化买卖所机制不行通明，极易繁殖内部买卖、暗箱操作、资金移用的问题，此次FTX涉嫌违规处置用户资金的状况绝非职业首例。
微观方面，加密钱银的监管系统还不完善，全球范围内关于加密钱银的界定与监管没有构成世界一致；一起现在的监管技能关于匿名买卖加密钱银的资金流向追寻、加密钱银与法币之间的衔接仍然力不从心；详细到加密钱银买卖渠道的监管，与开展了多年的全球干流二级本钱商场比较，监管关于尚处于初期的加密钱银买卖渠道并未设置熔断机制，也在必定程度上加重了买卖所流动性危机中加密钱银商场的动摇性。
美国财政部长耶伦表明，FTX的溃散显现出该职业的缺点，加密钱银商场需要“十分慎重的监管”。
后果与影响
到11月16日，FTX的代币FTT价格已跌破2美元，以太坊价格跌破1300美元，比特币保持近两年以来的前史低位。
依照美国破产法第11章，FTX请求破产后可在拟定债款归还计划时持续保持运营。这为其处理债款问题供给了缓冲，但FTX给整个币圈带来的余震还需要很长时刻才干消化。
首要，FTX与Alameda会卖出手头持有的其他代币财物用于归还债款，抛压必将构成一波持续的商场动摇；除文章最初说到的几家清仓的组织外，曾参加FTX B轮及C轮融资的其他数十家风投组织合计持有FTX近4.5%的股份，账面丢失将达10亿美元以上；更多的FTT做市商以及曾供给FTT抵押借款的加密钱银假贷渠道也被卷进其间。
其次，FTX的溃散引爆了人们对中心化买卖所安全性的忧虑，加深了用户自己保管账户私钥的需求。这一方面将进步用户关于通明度与资金控制权更高的去中心化买卖所的认知度、持续催热智能合约钱包赛道的需求和创业热度，另一方面也将倒逼中心化买卖所推出促进财物通明度的办法，例如100%准备金等。现在，加密钱银买卖所榜首股Coinbase已表态将冲销其风险出资部门对FTX的出资，币安、Crypto、OKX等买卖所则企图证明其具有足以匹配用户财物的准备金。
最终，在屡次买卖所崩盘中一直持张望情绪的美国监管部门这次或许真的坐不住了。因国内监管结构不清楚，致使相关创业者和用户只能挑选境外建立渠道和买卖的局势现已引起了太多不满，除了针对本次事情的查询与处分，更详尽的监管方针也有望加快出台。
对见惯了大风大浪的加密钱银商场参加者来说，又一家大型买卖所的崩盘好像无甚稀罕。正如SBF在自己的推特上所说的，假如此次危机能给加密钱银商场带来必定程度的通明度、信赖和管理，也不失为一件幸事。